15年馬上就要過去了，新的一年即將到來，互聯網金融的發展離不開一個重要組成部分，那就是P2P。中國版的P2P是變質的，但是也是必須的，我們沒有完善的征信體系，沒有相對較為權威的大數據，老百姓一時還擺脫不了根深蒂固的銀行定期存款思想，許多投資行為被強行地變成了固定存款行為，從而導致很多線下理財公司要么不死，一死就是個大的。風險積壓、杠桿擴大、被迫龐氏、環境影響等因素使得各類銀行企業生存艱難，筆者認為，金融改革最終會把中國的金融體系分成兩大類別，一種是金融中介，一種是信息中介。而P2P真正應該承擔的是信息中介。那么什么時候P2P才能真正的做到信息中介呢？網貸圈多數人認為，5年內才會有苗頭變成信息中介，至少要20年后才有可能相對完善。這里的很多原因我就不和大家一一探討了。今天的話題是總結2015年，展望2016年的P2P行業的趨勢。

　　近幾年的P2P發展速度是爆發式的，嚴重透支了未來幾年的增速，但是輔助性行業尚未成熟，所以16年應該不會比今年好過。過度增速，我們就應該尋求突破，否則很快會被淘汰的。下面我將總結一下今年的P2P行業發展狀況以及分析下明年的發展態勢，歡迎大家一起探討。

　　先做一個自我介紹，本人盧屹，行業內一般叫我火鍋，目前就職于西安招財網CEO，常州大同CEO，金融人特聘創業導師，網貸中國高級顧問，融途網特聘導師，投之家特邀講師，中國互聯網金融聯盟私董會VIP會員，互金數十家媒體專欄作者，曾被南方周末評價為網貸獨行俠，被央行金融培訓中心邀請講解互聯網金融課程，同時也被許多地方政府邀請講解過相關話題，目前主要做行業研究與分享，望和有共同愛好的朋友一起交流學習。

　　我們先把2015年的一些行業現象做個簡單的總結：

　　1、政策不斷的試探：國家在不斷摸底調查P2P行業，對行業進行政策試探，并逐步修改完善行業規范條例，12月28日更是出了份意見征求稿，從規則上看，大部分平臺很難在短期內符合要求，即使能符合，也是相對少數的。

　　2、大平臺爆雷：一些規模較大、口碑好的平臺出現提現困難等問題，輻射到許多小平臺的投資人更加恐慌。

　　3、系統要求提高：據不完全統計，特別是年底期間，P2P增速放緩，各行業大佬瞄準互金行業，從系統開發來看，數量在大大縮水，但是成交金額并沒有太多改變，原因是后進入行業的平臺個性化需求更多，系統要求更高。

　　4、金融超市趨勢：上半年一些平臺開始轉戰股票配資，由于政策問題，雖然現在都停了配資項目，但是從資金流向上來看，開始有向基金、信托等資本市場發展的態勢。同時也邁入了理財金融超市的一步。

　　5、全國鋪門店：有些借貸平臺開始出現線下門店全國鋪點，并購加盟等合作，似乎力爭占領全國市場的趨勢。

　　6、利率要求降低：各種寶寶類產品出現，類ETF增多，投資人對整體投資利率要求有所降低，有從低息生存困難轉向到高息生存困難的趨勢。

　　7、細分領域顯現：行業細分領域逐漸顯現，如消費分期、保理、融資租賃、產業鏈金融、類資產證券化等。

　　8、輔助性行業出現：各種輔助性行業出現，如數據保全、電子簽章、反欺詐、人臉識別、風控模型、民間征信、云風控等。

　　9、賣水的增多：行業會議增多，各地協會增多，各種研究院的出現，培訓機構增多，媒體關注度增多等

　　10、新平臺起步難：新開平臺如果找對人，有經驗和人才的支撐發展甚至比早期平臺都快，如果自己盲目去做，那么生存很困難，甚至有一些連起步都還沒起步就銷聲斂跡了。

　　11、平臺有價無市：一些已經做了一段時間的平臺想退出，一些還沒有進入行業的老板想進入，但是想賣的賣不掉，想開的不去買，都想自己去嘗試。

　　12、運營成本增加：行業整體運營成本增加，各種份子錢太多，推廣將是大難題，一些平臺也已經意識到，一味的燒錢已經不可取了。

　　13、急于擺脫P2P：有一些平臺開始呼吁去擔保化，有一些平臺開始急于撕下P2P的標簽，有些平臺開始深挖P2P領域，有些平臺開始放緩增速。

　　上述是一些今年行業內比較明顯的現象，不知大家是否也都觀察到了。根據研究報告稱，14年的全國網民6。5億人，關注P2P行業的人數達到3千多萬，投資人數（ID）達到327萬人，占關注人數的10％左右。而15年網民數量6。75億人，關注P2P行業的人數達到4000萬，投資人數（ID）達到680萬，占比17％，從投資用戶增速來看，16年應該不會遜色與今年，預計投資人數（ID）應該能達到1000萬左右。

　　從平臺增速來看，11年到13年間是幾何倍增長，屬于行業最初的萌芽期。自14年開始平臺數量2358家，同比增長294％，15年平臺3770家，同比增長160％，從數量上來看，有所放緩，預計16年平臺數量應該會在5500家左右。（以上包含了問題平臺）。

　　從成交量來看，13年以前也是幾何倍增長，14年的全年成交量為2500多億，15年全年成交量為一萬億左右，根據投資人數增長和平臺增長來看，16年的成交量很可能會突破兩萬億。

　　從宏觀數據來看，明年行業的整體態勢是積極向上的，但是互聯網金融企業今后該如何做？我在下一篇文章里探討對未來長期的預測以及對16年短期的預測。如有共同愛好的朋友可以一起探討。

　　先看大勢，我在多次的行業分享以及演講中提到，如今的互聯網金融是初級階段，就發展態勢來看，屬于初創期和成長期之間，主要是P2P借貸（中國特色版）和少量眾籌以及第三方支付為代表。在此期間從業者主要活躍于互聯網企業，即典型的互聯網金融原始階段，從資本角度來看，此階段容易吸引天使投資，風險投資，單個平臺風險是比較大的。大多數P2P還屬于渠道金融的范疇，也就是線下借貸線上化，金融產品網絡化。與我們想要的互聯網金融相差甚遠。不過，從16年開始，我認為傳統金融機構介入互聯網金融的數量會大大增多，而這個過程會比較漫長，是用來填補互聯網金融企業的金融端的缺失，未來的5年內，傳統金融機構如果改變自己的思維方式，努力加入互聯網金融行業，那么會有相當一批中量級的P2P平臺將不復存在（備注：我所說的不復存在并不是說都會倒閉，而是遇到一個不上不下的尷尬局面）。所以我給所有從業人員的建議是，要么你做小，要么你就做的特別大，否則到最后絕對只是一個給自己融資的工具，根本就不可能變成一個互聯網金融的玩家。

　　目前的P2P行業還只是通過交易技術來完成，復雜的或者說多樣化的交易結構在當下只是略有體現，未來將是完全去中心化的互聯網金融，給予所有投資用戶和借款用戶更多的選擇權、話語權，最終達到人人金融的目的。互聯網金融的本質是金融，傳統金融機構的介入就是為了補充這個實質性的需要。但是我并不看好傳統金融霸占整個互聯網金融（政策導向除外）。因為傳統金融的結構和理念很難做到互聯網的開放、平等、協作、分享。所以我說未來互聯網企業的發展空間相當大，甚至有可能會吞并一批傳統金融機構。

　　那么在未來的若干年后，經過互金輔助性行業的發展，如：民間征信、云風控、智能化理財、各細分化領域的自動風控計算模型等的完善將會徹底改變我們現在所看見的互聯網金融，這里引用我一位好朋友小富金融CEO袁游的原話：未來人人都是銀行家。

　　現在說下短期發展，雖然說未來的互聯網金融與現在的會大不相同，但是按照目前情況來看，要想達到人人金融的目的還需要很多很多年，所以我們無需考慮太多，拍拍貸就是例子，考慮太遠可能會限制短期發展。所以我建議從業人員對長遠有一定的規劃，對現狀有一定的把握。下面是我對16年的行業發展態勢的預測。

　　1、政策出臺：15年年底出臺的征求意見稿非常嚴格，預計在16年中定稿，以行業自律為主，國家畫大圈，各地畫小圈，執行緩沖期一年以上，明確P2P從事業務范疇。如果想要做更廣泛業務的平臺，建議剝離出二級平臺，把這個二級平臺稱作不是P2P的互聯網金融。

　　2、細分化領域更加明顯：早期有車貸、房貸、企業貸、小額信貸等，明年會更加明細，如產業鏈金融、無風險套利、消費貸、保理業務、基金銷售、不良資產等越來越多，拿產業鏈金融來打比方，甚至會出現某個行業的產業鏈金融細分。

　　3、出現更多偽國資平臺：目前資本進入放緩，風投進入放緩，國資進入增加，而國資的進入大都是掛個邊，并無實質性的東西，因為當地經濟不景氣，各地政府想要招商引資，故16年將會出現更多偽國資平臺。

　　4、大佬并購或占股增多：大型集團或上市公司并購或占股平臺數量會增多，多數用于產業鏈金融領域，少數用于整體產業布局和市值管理。所以一些中量級的平臺的機會來了，如果平臺運營現在已經很困惑很尷尬，盡快去找這些大佬，因為他們有需要。

　　5、產業鏈金融趨勢更加明顯：這是未來的發展方向之一，建議有渠道的平臺去尋求突破，如果增加保理公司的環節會更好，三年內，產業鏈金融一定會占領一定的市場，這也是中小型平臺的生存之道。

　　6、各地鋪點加速：滿世界鋪點布局的最后一年黃金時間，這里不是說已經開始大量鋪點的平臺，而是還沒有鋪點的，因為再過一兩年，后進入的想鋪就有難度了。占領民間市場所帶來的價值不僅是簡單的借貸，還可以延伸出很多附加值的產物，這點在幾年后會逐步反映出來，到時候大家就知道了。但是平臺做大量鋪點的時候切記風控模型的建立，如果沒有資本做支撐，不要盲目擴張，量力而行。

　　7、關注不良資產：有人說不良資產到了底部，可以考慮開始抄底了，不過我覺得雖然可能是底部，但是底部的時間長短很難判斷，建議開始做布局，但不一定要馬上進入，可能這個時間節點已經不遠了，準備充分，隨時就上。

　　8、同業并購，跨行業并購：并購來臨，同業并購，跨行業并購，16年將會逐步顯現，小平臺，特別是優質資產的小平臺，你們的機會來了，在自己資本不夠的情況下，建議被并購，這樣可以抱團取暖，比行業協會的支持力度要大許多，但是如果有美好愿景的小平臺，還是可以繼續發展的。

　　9、消費貸發展迅猛：消費貸發展迅猛，但建議大多數平臺不要參與消費貸，消費貸是需要強大的數據支撐，可能和電商或者線下多處加盟店合作才可以做，多數平臺沒有這個資源，所以說消費貸容易形成行業巨頭，能不能做，先掂量自己的能力。

　　10、雙通道托管模式：銀行為了規避一些可能存在的風險，會和第三方支付合作，變成雙通道模式，由第三方做托管，銀行做存管，從而達到國家要求的規定，同時也增加了平臺的成本，所以平臺更累。

　　11、類資產證券化顯現：債權打包，資金池變成債權池，平臺對資金錯配的把控要注意，在當下的互聯網金融還屬于金融中介的前提下，資金池無法徹底規避，變通方法是有的，注意杠桿比例，合理分配。順便做個廣告，我有個兄弟的公司英科信息已經成功研發了錯配系統，可以幫助平臺有效且合理的錯配。

　　12、眾籌有抬頭跡象：眾籌崛起，雖然說不是大范圍的，但是有抬頭現象，如政策對眾籌開始寬松，那么下一個互聯網金融的兵家必爭之地就是眾籌。建議產品眾籌先上，看的見摸的著，容易發展。參與股權眾籌的平臺考慮孵化問題，單一的眾籌到資金后就不管了可能很難發展，眾籌平臺變成類天使投。

　　13、人人爭才：平臺運營成本繼續增加，推廣、增信是大問題，獲取人才是關鍵，有能力的運營和推廣整體成本可控，無經驗的平臺自己都想關。所以人才稀缺問題目前還不太好解決。建議平臺可以去找一些機構，比如“金融人”“國培機構”等，獲取一些人才還是有可能的。

　　14、平臺倒閉數量類似15年：純跑路現象會稍有縮減，大平臺提現困難現象增加，僵尸平臺隱退現象增加。

　　15、保險行業入駐互聯網金融：特別對于P2P行業的一些承保問題，一旦大面積進入，可能會給互聯網金融平臺帶來一個新業務－－無風險套利，這個以后再說。

　　再說說輔助性行業

　　1、賣水的越來越多，細分化也越來越多，好壞難辨，概念為主，不接入的后悔，介入的也后悔。到不是因為這些不好，而是他們也不成熟。

　　2、系統商：小系統商基本淘汰。中大型系統商并購潮開始。

　　3、第三方：細分化第三方，各做各的特點，如果一味抄襲的第三方就準備卷鋪蓋走人。

　　4、智能化理財產品即將出世，根據人物畫像，輔助或自助的選擇理財產品，規劃資產。

　　5、智能風控模型初創，自動申貸系統出現，但還需完善，未來P2P發展必備。

　　6、云風控接大數據征信系統初步建立，也還需完善，可幫助P2P企業解決資產問題。
　
　　7、網貸評級打死也會存在，剛需。透明化評級將是趨勢。

　　8、行業培訓機構泛濫，好壞難辨，真假難辨，能力大小難辨，望平臺謹慎選擇。

　　9、行業協會作用開始顯現，不再是以前的松散局面，可整合資源，抱團取暖。

　　10、賣數據的想賣不敢公開賣，想要數據的想買不知道上哪兒買，私下獲取吧。

以上是我對明年的行業猜測，不全面，比如P2P國內上市問題，這并不是根據行業來看的，是要看政策，所以不太好判斷。希望這篇非報告的報告能給廣大平臺從業人員一些幫助，也同時能給投資者一些幫助，如有興趣的朋友，可以私信我共同探討，我們的目標是一樣的，行業的發展是我們存在的原因，共同努力推動行業前進是我們每一個互金人的職責。